Opciones Del Índice Spx De Trading

5 cosas que usted debe saber para intercambiar opciones de índice Aprenda estos conceptos básicos para intercambiar con éxito SPX, VIX, otros En el mundo de comercio de opciones, hay muchos, muchos productos que se pueden negociar. Hay opciones sobre acciones individuales, índices de acciones, monedas, materias primas, bonos y más. Opciones de equidad son muy populares mdash por buen motivo mdash pero el enfoque de este artículo es sobre los fundamentos que todos los comerciantes deben saber cuando las opciones de comercio de índice. Algunas de las opciones de índice más populares son las Opciones de Índice SampP 500 (CBOE: SPX), el Índice de Volatilidad CBOE (CBOE: VIX), las Opciones de Índice Russell 2000. El Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) y el SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mitos Debunked Aquí cinco cosas que usted debe entender si desea intercambiar con éxito las opciones de índice: 1: Las opciones de los grandes índices de comercio activo en whatrsquos llamado el estilo europeo. Las opciones sobre acciones individuales y fondos negociados en bolsa (ETFs) suelen ser de estilo americano. No entender las diferencias, puede, y casi con toda seguridad, resultará en una pérdida monetaria en algún momento en el futuro. Las principales diferencias son que las opciones europeas: se liquidan en efectivo mdash no acciones cambio de manos en la expiración no se puede ejercer antes de vencimiento tienen un método diferente para calcular el cierre final, o liquidación, el precio al vencimiento. Ese precio de liquidación es un precio imaginario. No es un precio real. Se calcula utilizando el precio de apertura de cada una de las acciones en el índice de ese viernes mdash y luego asume que cada acción se cotiza a ese precio de apertura al mismo tiempo cuando se calcula el valor del índice. Tenga en cuenta que esto puede traer algunos precios de asentamiento muy sorprendente. El valor de cada opción es 100 dependiente de ese precio de liquidación. 2: Las opciones de índices ofrecen una cartera diversificada de acciones a negociar. Excepto en raras ocasiones esto elimina la posibilidad de que algunas noticias sorprendentes sobre el activo subyacente le hará experimentar un movimiento de la brecha. Esta diversidad es buena para aquellos comerciantes que adoptan posiciones gamma negativas y prefieren menos movimiento. Pero esto es una característica negativa para los comerciantes que compran opciones y los movimientos gigantes del amor. 3: Algunas opciones de índices se negocian muy activamente. Thatrsquos bueno para el comerciante al por menor porque él / ella tiene una oportunidad de negociar con las órdenes de otros comerciantes mdash y no es dependiente en el comercio con los creadores de mercado. La ventaja típicamente es que las diferencias de oferta / demanda se reducen, y eso facilita obtener un precio mejorado para sus pedidos. NOTA: Para tener alguna posibilidad de obtener una buena ejecución comercial, nunca ingrese una orden de mercado al negociar opciones. Utilice órdenes límite. Si esa idea es extraña para usted, pregunte a su corredor cómo ingresar órdenes límite. 4: Hay ETFs que intentan imitar el rendimiento de los índices grandes, activamente negociados. Tres de los más populares son el SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), el iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) y el PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Estos ETFs construyen una cartera que es tan similar a la del índice como sea posible. Estos ETFs también tienen gastos comerciales y (pequeños) gastos de gestión por lo que la correlación no es 100. Pero es lo suficientemente cerca para la mayoría de los comerciantes. ADVERTENCIA: Estas opciones de la ETF negocian todo el día en el tercer viernes del mes, pero el tipo de cambio de estilo americano típico de viernes y las opciones de índice más grandes no lo hacen (ver 5 a continuación para una excepción). Por lo tanto, estas opciones de comercio por un tiempo más largo y que afecta a su valor, sobre todo cuando se acerca la vencimiento. Estos ETFs son una fracción del tamaño de sus índices hermanos. Esto es bueno para el pequeño comerciante. Mientras que el número más bajo de contratos de índice que usted puede negociar es uno, toma 10 contratos de la ETF para dar los (muy similares) resultados de negociar una opción del índice. Eso permite a los nuevos operadores ganar algo de experiencia colocando mucho menos dinero en la línea. Opciones SPY estrechamente representan 1/10 de un SPX IWM opciones estrechamente representan 1/10 de un. RUT QQQ opciones estrechamente representan 1/40 de un. NDX. 5: Las opciones semanales en los índices son diferentes de las opciones del índice lsquoregularrsquo. Por ejemplo, el SPX utiliza el sistema de liquidación de tipo europeo lsquonormalrsquo en el que calcula su precio de cierre utilizando el precio de apertura de cada una de las acciones del índice, como se ha descrito anteriormente. Sin embargo, las opciones de SPX Weekly mdash donde los precios de liquidación se determinan en los viernes 1, 2, 4 y 5 del mes mdash son diferentes. Siguen el estilo europeo, excepto que sus valores de liquidación se calculan utilizando precios al final del día de negociación mdash y eso significa que no hay posibles sorpresas en el valor. Esto es una trampa para el inversionista incautos. Seguro que todo el mundo siempre debe leer todas las reglas sobre cualquier opción que él / ella está considerando el comercio. Pero muchos inversionistas no lo hacen. En cierta medida, es responsabilidad de nuestros corredores, de los intercambios de opciones y de la Clearing de Opciones, asegurarse de que se gritan condiciones extraordinarias desde los tejados para alertar a todos. Pero los comerciantes minoristas deben hacer su tarea y comprobar los diferentes aspectos de las opciones de índice que planean operar. Esto es sólo un comienzo de lo que los comerciantes necesitan saber para intercambiar opciones de índice. Los intercambios y el OCC (y probablemente su corredor) ofrecen mucho más material educativo sobre las opciones de comercio, prácticamente todo de forma gratuita. Aproveche estos recursos si planea intercambiar estos productos exigentes pero potencialmente gratificantes. Sigue a Mark Wolfinger en su blog Opciones para Rookies. Artículo impreso de InvestorPlace Media, investorplace / 2012/05/5-cosas-usted-debe-saber-a-comercio-índice-opciones-spx-vix-espía-iw /. Opciones de Pros y contras de ETF vs. Opciones de índice Después de 30 años como corredor de bolsa / gerente y educador de mercado, no conozco mejor manera de generar ingresos mensuales sustanciales (hasta 8-10 Dicho esto, las reglas de entrada y salida para estas operaciones de ingresos difieren algo dependiendo de si se usan opciones de acciones individuales o opciones en canastas de acciones, es decir, Opciones de índices y La mayoría de los fondos negociados en bolsa (ETF). Vamos a considerar la naturaleza de, y los pros y los contras, de cada uno para su uso en las operaciones de ingresos mensuales al contrastarlos de dos maneras. Opciones sobre acciones individuales vs. canastas de acciones (índices y ETFs). Los índices y ETFs en el S amp P, el Russell 2000, el Nasdaq, etc. son menos volátiles (movimientos menos dramáticos hacia arriba y hacia abajo) que la mayoría de las acciones individuales que cumplen con nuestros requisitos de ingreso al comercio. Por lo tanto, las opciones del Índice y de la ETF (que responden a los precios de una cesta de acciones) suelen ofrecer ingresos de primas comparativamente menores que las opciones de muchas acciones individuales activas a la misma distancia de precio de ejercicio del mercado actual. Contrarrestar este factor, las opciones del índice y de la ETF son menos probables que una acción individual de hacer una jugada bastante fuerte, en porcentaje, para amenazar la rentabilidad de un spread de crédito de ingresos bien elegido. En pocas palabras: puede utilizar acciones, índices o opciones de ETF para las operaciones de crédito mensual, siempre y cuando reconozca que requieren parámetros de entrada diferentes dependiendo de la clase 8220class8221 del subyacente. SPY (el ETF) vs. el SPX (la opción del índice) para las operaciones basadas SampP. Esta pregunta, SPX vs SPY, aparece con frecuencia, junto con la misma pregunta relativa a: DJX vs DIA, NDX vs QQQ, y RUT vs IWM. Hay dos áreas principales que tenemos que contrastar para obtener lo que es mejor: las diferencias en la forma en que el comercio y las diferencias de trato fiscal. Diferencias relacionadas con el comercio Las opciones de SPX, DJX, NDX y RUT son Opciones de índice. Son opciones de estilo europeo, lo que significa, entre otras cosas, que su último día de negociación mensual es diferente de los de ETFs. Las opciones de índice expiran el tercer viernes del mes, por lo que su último día de negociación es el tercer jueves del mes. SPY, DIA, QQQ e IWM son ETFs (Exchange Traded Funds) y son opciones de American Style, y tanto el último día de negociación como el día de vencimiento de los inversionistas para estas opciones son los mismos: el tercer viernes del mes al igual que las opciones individuales cepo. Esta es una diferencia crítica, y no entender que puede costar un inversor caro. Con la opción de SPX y otras opciones de índice, podría haber un desarrollo importante después de que el mercado de opciones se cierre el tercer jueves del mes (último día de cotización) 8230, que termina con todas las operaciones en esas opciones. Entonces podría haber un desarrollo durante la noche que hace que el índice subyacente se abra camino hacia arriba o hacia abajo el siguiente viernes (día de vencimiento), pero el inversionista opción índice es 8220 bloqueado in.8221 Su último día de negociación ha llegado y se fue, pero el precio de liquidación de El índice se determina sobre la base de la acción del mercado de Friday8217s. Otra diferencia significativa entre las opciones del índice y las opciones del ETF es que las opciones del índice se liquidan en efectivo y la liquidación tiene lugar sólo el día de vencimiento. Las opciones de la ETF por otra parte se pueden asignar en cualquier momento, pero rara vez sería a menos que estuvieran en el dinero-8230 y SaferTraders no permanezcan en posiciones que alcancen el estatus de dinero en efectivo. Otra diferencia significativa relacionada con el comercio es la liquidez y la cuestión conexa de los diferenciales de oferta y demanda amplios o estrechos. La liquidez del ETF SPY es mucho mayor que la de su contraparte del Índice SPX. Por lo tanto, normalmente puede esperar mejor (más favorable) llena en órdenes SPY si está entrando o saliendo de la posición. Por último, existen diferencias en el tamaño de los contratos. Por ejemplo, el SPY es 1/10 del tamaño del SPX el IWM es 1/10 del tamaño del RUT el QQQ es 1/40 del tamaño del NDX. Esto significa que necesitaría adquirir más contratos de los contratos SPY, IWM o QQQ ETF para igualar el valor de sus contrapartes de índice y eso significa que estaría pagando más en comisión por el mismo efecto de poder adquisitivo. Sin embargo, la mayor desventaja de la comisión de los ETFs como SPY bien puede ser más que compensado por los diferenciales más cortos de oferta-demanda de los ETFs, lo que a menudo resulta en mejores precios de llenado y el hecho de que todavía puede salir de una posición el vencimiento el viernes. Una ventaja adicional importante del enfoque ETF vs. Index es que el inversionista tiene la oportunidad de aprovechar el movimiento del mercado para adquirir mayores primas a medida que acumula los ETFs a diferentes precios en el camino a igualar el efecto de poder de compra de un único índice más grande . Diferencias de tratamiento tributario Aquí hay una ventaja sustancial para las opciones de índice. El IRS trata estos índices de forma diferente a las acciones (o ETFs). Las opciones del Índice obtienen un tratamiento especial de la Sección 1256 que permite al inversionista tener 60 de ganancia a largo plazo (a un tipo de impuesto de 15), y las otras 40 tratadas como corto plazo (a la tasa regular de ganancias de capital a corto plazo) incluso si La posición se mantiene por menos de un año. Por el contrario, los ETFs son tratados como acciones ordinarias y, por lo tanto, si se mantienen en menos de un año, todas las ganancias se gravan al tipo menos favorable de ganancias de capital a corto plazo. Por lo tanto, las opciones del índice pueden ser mejores desde el punto de vista fiscal. Por supuesto, debe consultar con su asesor fiscal para ver cómo estas implicaciones fiscales pueden o no ser importantes en su situación. Heres un resumen: OPCIONES DE ÍNDICE SPX, DJX, NDX, RUT Estilo Europeo Puede ejercer sólo el día de vencimiento Puede entrar o salir de la posición en cualquier momento antes de la expiración. Generalmente tienen un spread más amplio de oferta y demanda Último día de negociación tercer jueves del mes (día antes del día de vencimiento) Día de vencimiento 8211 tercer viernes de mes Tratamiento fiscal 60 opciones de ETF a largo plazo SPY, DIA, QQQ, IWM American Style O salir de la posición en cualquier momento antes de la expiración. Generalmente tienen una oferta más restringida El último día de negociación el tercer viernes del mes El día de vencimiento 8211 el tercer viernes del mes (igual que el último día de negociación) Tratamiento tributario a corto plazo Quiere saber más sobre el ingreso mensual Machine8221 8230 y recibir 8211 sin costo 8211 Lee8217s entero Serie de inversor conservador 8220white papers8221 consejos de poder y cómo hacer artículos como éste Proporcione su información de contacto de correo electrónico a continuación (su privacidad de correo electrónico será plenamente respetada) Heres a usted y su éxito de inversión Lee Finberg Opciones de Especialista en Ingresos 8211 Small Risk. Grandes recompensas. Nota: Podemos 8211 y hacer 8211 garantizar su satisfacción con 8220The mensual de la máquina de la renta8221 detallada how-to blueprint para los inversionistas conservadores de la renta. Nadie, sin embargo, puede garantizar las ganancias del mercado. Para una descripción completa de los riesgos asociados con tales inversiones, vea Descargo de responsabilidad. Disponible tanto en libros físicos como en libros electrónicos. Versión física del libro también un vendedor superior en Amazon. Simplemente haga CLICK AQUÍ y obtenga acceso instantáneo GRATIS a Lees Este Pros Opciones Rentas técnicas report. Trading Opciones en el ES o el SPX Una pregunta que enigma a algunos comerciantes es cuáles son las ventajas de las opciones de negociación en el SampP 500 futuros versus el SampP 500 cash - Después de buscar esa respuesta yo mismo, concluí que aunque parecen ser muy similares, hay una sutil diferencia entre los dos. Este artículo no aboga por el comercio uno sobre el otro, sino que pretende explicar el contraste entre los dos. Primero demostraremos las similitudes. La siguiente figura muestra la cadena de opciones para el índice SampP 500 liquidado en efectivo. Estas opciones son de estilo europeo, y también tienen semanales. Como se puede observar, en el momento de escribir este artículo tuve un Cóndor de Hierro en el SPX, así que quiero usar las primas de este comercio de opciones como el punto de comparación con las opciones en el E-mini SampP 500 que se muestra en la figura 2. Hay muy poca diferencia en las primas porque la fórmula de fijación de precios de la opción sigue siendo igual. No sólo es la prima similar, sino también sus fechas de vencimiento están dentro de un par de días de cada uno y ambos tienen opciones semanales. Ahora pasemos a las diferencias. La principal diferencia entre los dos son los estilos de caducidad y las horas de negociación. En primer lugar, las opciones del índice SampP 500 liquidado en efectivo son de estilo europeo, como se señaló anteriormente, mientras que las opciones en el E-mini SampP 500 son de estilo americano. En segundo lugar, las opciones en el mercado de futuros SampP 500 más allá de las horas normales de negociación. Este hecho se puede verificar fácilmente visitando el sitio web de CME Group, cmegroup / y haciendo clic en la tercera pestaña de la izquierda (Equity Index). Si coloca el ratón sobre la pestaña Índice de equidad, muestra las letras anaranjadas US Index Futures and Options (CME). La primera línea en azul dice E-mini SampP 500 (dólar). Haga clic en eso y lo llevará a la página de cotización. Justo al lado de las cotizaciones están las especificaciones del contrato. Hay dos pestañas bajo Contrato Especificaciones: Futuros y Opciones. Cuando en la pestaña de Opciones de la E-mini SampP 500 podemos ver claramente las opciones de comercio de lunes a jueves de 5PM a 3:15 PM hora central. Las grandes instituciones saben esta pieza crucial de información (las horas de negociación extra larga opción) que está tan profundamente enterrado en la 8220library8221 de los datos del Grupo CME. Lo usan y lo abusan porque la Figura 2 muestra el interés abierto en la llamada semanal y las opciones de venta están ahí, y no son los comerciantes minoristas quienes han creado la liquidez. Nope. Leer más, ver menos televisión. Mientras que en el tema de SampP 500, permítanme dar un breve análisis técnico utilizando el SampP 5008217s Exchange Traded Fund 8211 SPY. La gráfica SPY diaria a continuación muestra varias marcas en ella. La línea de tendencia diagonal de la baja de octubre conectada con el 25 de noviembre y los mínimos del 19 de diciembre representa la tendencia más grande que está intacta. La línea horizontal verde (135.73) representa el punto más alto de julio de 2011 que había actuado como resistencia (Zona de Abastecimiento) en ese entonces y en febrero del año en curso. El rectángulo amarillo marca el precio de cierre del 19 de diciembre y el precio de apertura del 20 de diciembre como un vacío no llenado. Sugerencia 8211 no todos los huecos tiene que llenarse. Si colocamos Fibs en el gráfico anterior, obtendremos algunas coincidencias interesantes. Los Fibs están unidos a la baja del 20 de diciembre y el punto más alto el 29 de febrero. Es interesante observar que el retroceso del 6 de marzo fue exactamente el 23,60 Fib (línea azulada). También observe cómo el promedio móvil simple de 50 días no es violado a la baja. De hecho, se alinea bien con la gran línea de tendencia diagonal. El hecho de que la media móvil simple no se rompa podría interpretarse como un signo de fuerza. Manténgase atento porque el área de la 50 SMA superpuesta y la línea de tendencia podría ser un buen punto para una entrada larga. En conclusión, aunque las primas en las opciones de SampP 500 con liquidación de efectivo están muy cerca de las opciones de E-mini SampP 500, hay diferencias sutiles entre las dos. Las opciones de E-mini SampP 500 son de estilo americano, tienen más horas de negociación, y que el comercio de la noche a la mañana. Tenga esto en cuenta al elegir entre los dos. Tener comercio verde. Descargo de responsabilidad Este boletín está escrito con fines educativos solamente. De ninguna manera cualquier de sus contenidos recomienda, aboga o impulsa la compra, la venta o la tenencia de cualquier instrumento financiero cualesquiera. El comercio y la inversión implica altos niveles de riesgo. El autor expresa opiniones personales y no asume ninguna responsabilidad por las acciones del lector. El autor puede o no tener posiciones en Instrumentos Financieros discutidos en este boletín. Los resultados futuros pueden ser dramáticamente diferentes de las opiniones expresadas aquí. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Reimpresiones permitidas sólo para lectura privada, para todo lo demás, por favor obtenga permiso. Online Trading Academy ofrece servicios de educación financiera y es un líder en la educación de inversionistas y comerciantes. 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